L'édifice actuel, bâti en 1821 par Nash, présente sur Haymarket une solennelle façade à portique ; l'intérieur, majestueux et élégamment décoré, a été refait en 1974. C'est dans ce théâtre que fut chanté pour la première fois, en 1823, l'air si populaire en Angleterre Home, sweet home. On y donnait jadis surtout des opéras et des ballets.